P2P 대출 투자 정리

요즘 P2P대출이 각광을 받고있습니다. 

최근 2년 연속 10배씩 대출액이 증가했다고 하는데 2017년에는 1조원을 꿈꾸고 있다고 합니다. 

이번에는 요즘 핫하다는 P2P 대출 투자 가 무엇인지 투자할 만한 상품인지에 대해 정리해드리겠습니다. 

1. P2P 대출이란?

P2P 대출 (Peer-to-peer lending, P2P lending)은 영어 원뜻대로 해석한다면 

'대등한 사람·동료(peer)'간의 교환이라는 뜻으로서 금융기관이 아닌 온라인 플랫폼을 통해 

개인(채무자)과 개인(채권자)를 연결해주는 새로운 대출 서비스입니다. 

P2P 대출은 크라우드펀딩 에 기반을 두고 있습니다. 

(군중 또는 다수를 의미하는 영어단어 크라우드_Crowd 와 자금조달을 뜻하는 펀딩_Funding 을 조합한 용어로

, 창의적 기업가를 비롯한 자금수요자가 인터넷 등의 온라인상에서 자금모집을 중개하는 자를 통하여

 불특정 다수의 소액투자자로부터 자금을 조달하는 행위)

대출을 원하는 사람들이 플랫폼을 통해 대출을 신청하면, 

투자자 개인의 판단 아래 이율과 상환기간에 합의하고, 해당 금액을 모아 대출하는 방식의 서비스입니다. 

2. 시장

기존 1금융권과 2, 3금융권 (일명 대부업체) 사이의 틈새 시장을 포커스로 합니다. 

1) 채무자

1금융권의 경우는 이자는 낮은 반면 높은 신용도 및 담보를 요구하여 대출조건이 까다로운편입니다. 

이와 반면 2, 3금융권 의 경우 대출은 1금융권보다 받기 쉬우나 이자가 높고(법정 최대금리 27.9%) 

3금융권을 계속 이용할 경우 신용등급이 떨어져 3금융권을 벗어나지 못하는 악순환을 일으킬 우려가 있습니다. 

P2P대출의 경우는 중금리 대출로 시중보다 저렴한 이자 부담이 가능합니다. 

2) 채권자

2017년 1월현재 한국은행 기준금리는 연 1.25%이며,  

정기예금은 전국은행연합회 은행금리비교 ( http://www.kfb.or.kr/info/interest_deposit.html?S=FAB) 결과 

연 1.8%가 최고입니다. 

즉 100만원을 넣어도 연 18000원밖에 이자를 받지 못한다는 것이지요.

이것도 이자소득세율인 15.4%를 세금으로 떼면 15,228원으로 낮아지겠네요

이처럼 저금리 시대이기때문에 이자가 너무 낮아 물가상승률도 못따라가서 

실질적으로 마이너스되는 느낌을 지울수 가 없습니다. 

따라서 P2P 대출의 경우는 은행의 예금금리보다 높은 수익이 가능하며, 

채무자의 개인정보와 신용정보를 투자자가 확인하고 투자대상자를 정할 수 있어서 유리합니다. 

3) P2P 대출 회사

P2P 대출 회사는 아래와 같이 여러가지 수익원이 있습니다. 

 (1) 채권자와 채무자의 연결을 중계하는 수수료

 (2) 채무자의 신용등급을 확인하는 서비스로 인한 이익

 (3) 채권 거래에 대한 수수료

 (4) 이자수익

4) 시장의 의의

즉, 기존 플랫폼으로 채우지 못하는 채무자는 더 싸게 대출을 받고 채권자는 더 높은 이율을 받고 싶은 마음을 

이용하여 새로운 플랫폼을 만든 대출입니다.  

온라인을 기반으로 하다보니 전통적 금융기관에 비해 간접비를 줄일수 있으며, 운영비를 줄일수 있습니다. 

이로 인해 채권자들은 은행에 투자하거나 예금을 맡기는 것보다 높은 수익을 낼수 있으며, 

채무자들은 보다 낮은 이율에 대출을 할 수 있습니다. 

3. P2P 대출 회사의 종류

대출중개 기업도 지난 한 해동안 부동산 담보대출, 소상공인 전문대출, 주식담보대출, 홈쇼핑 대출 등 

각기 다른 특색을 가진 무려 100개가 넘는 회사들이 새로 탄생했습니다.

주요 업체로는 (2016.12월기준 누적 대출액 상위기준) 아래와 같이 있으며, 각회사별 

주요 취급 대출순으로 나열했습니다. 

1) 테라펀딩 

   - 주요 취급 대출 : 부동산 PF

   - 수익률  : 8~15%까지 다양

   - 투자 수수료 : 12개월 기준 투자금의 1.2%

   - 특징 : 1등업체, 건축자금 대출, 10만원부터 투자가능

2) 8퍼센트 

   - 주요 취급 대출 : 개인신용 > 부동산 PF > 법인신용 > 부동산담보

   - 수익률 : 4%~19%까지 다양

   - 투자 수수료 : 없음

   - 특징 : 설정 기준에 따른 자동투자, 안심펀드로 투자원금 50% 보호

3) 빌리 

   - 주요 취급 대출 : 부동산 PF > 기타담보 > 법인신용 > 개인신용 > 부동산담보

   - 수익률 : 6%~19%까지 다양

   - 투자 수수료 : 이자의 10%

   - 특징 : IT전문집단이 만든곳, 부실률 1위, 

4) 루프펀딩

   - 주요 취급 대출 : 부동산 PF

   - 수익률 : 6%~19%까지 다양

   - 투자 수수료 : 12개월 기준 투자금의 0.96%

   - 특징 : 부동산 전문 P2P 업체, 자동차 담보 투자도 신규확장

5) 투게더앱스 

   - 주요 취급 대출 : 부동산담보

   - 수익률 : 12%~15%까지 다양

   - 투자 수수료 : 12개월 기준 투자금의 1.2%

   - 특징 : 투자금 중도인출가능

6) 팝펀딩

   - 주요 취급 대출 : 기타담보 > 법인신용 > 개인신용

   - 수익률 : 12%~25%까지 다양

   - 투자 수수료 : 이자의 7.25%

   - 특징 : 2007년 오픈 업계 1세대, 홈쇼핑 기업투자, 동산담보투자, 해외펀드 투자유치

7) 렌딧

   - 주요 취급 대출 : 개인신용 > 법인신용

   - 수익률 : 4.5%~18% 까지 다양

   - 투자 수수료 : 없음

   - 특징 : 수백개 채권에 자동 분산투자

8) 펀듀

   - 주요 취급 대출 : 기타담보

   - 수익률 : 11%~16% 까지 다양

   - 투자 수수료 : 없음

   - 특징 : TV 홈쇼핑광고주 투자

업체별로 취급 상품도 다양하고 각각의 특색을 가지고 있습니다. 

처음에는 개인신용으로 시작하였지만 요즘에는 부동산 PF(Project Financing) 또는 

부동산 담보대출, 기타담보와 같은 담보물을 가진 상품이 각곽받고 있으며 

실제로 테라펀딩의 경우는 상품오픈이 얼마 되지 않았음에도 불구하고

억단위의 투자금액이 마감이됩니다.

대손이 일어날수 있는 연체율 및 부실률은 업체마다 다른데 어느곳이 더 좋다 나쁘다 할수 없는것은

대출자 대상이 다르고 담보의 유무가 다르기때문에 쉽게 평가할 수 없습니다. 

본인이 'High Risk, High Return' 을 추구한다면 무담보인 개인신용대출쪽으로 투자를 하면 될것이며, 

본인은 안전성을 추구한다면 담보물 중심의 투자를 하면 됩니다. 

업체별 P2P대출취급액 및 연체율, 부실률은 한국P2P금융협회 (http://www.p2plending.or.kr/)를 통해서 

매달 확인할수 있습니다.  

참고로 연체율, 부실률은 상품 및 대출대상이 다르므로 일률적으로 비교하시면 안되며, 

현재의 실적이 미래를 대신하지는 않습니다. 

4. P2P 대출의 장단점

 1) 장점

 - 채무자의 경우  시중보다 저렴한 이자 부담이 가능

 - 채무자의 개인정보와 신용정보를 투자자가 확인하고 투자대상자를 선별해서 정할 수 있음

 - 은행의 예금금리보다 높은 수익이 가능

 - 금리이자 투자 수익률은 8~15% 수준으로 투자자와 대출자 모두에게 매력적인 상품

 - 편의성·접근성이 돋보이는 핀테크 기반

 - 채무자의 경우 신용도 하락이 발생하지 않음

 - 사회적으로 금리단층을 해소

 - 채무자의 경우 조기상환 위약금 없음

2) 단점

- 채무자의 상황에 따라 원금 및 수익률 보장하지 않음

- 개인의 경우 무담보 대출임

- 기업의 경우 담보대출인경우 있으나 일부 대출회사의 경우 후순위 대출인 경우가 있음.

- 채권자의 투자금액은 정부로부터도 보호받지 못함

- 높은 소득세율 (이자소득세 25%, 주민세 2.5%, 총 27.5%)

- 높은 플랫폼 이용 수수료

- 입출금 수수료

- 투자금 중도회수 불가능한 경우가 많음

- 채무자의 경우 자신의 개인정보와 신용정보가 다수의 투자자들에게 공개

- 채권자의 경우 상환예정일 이전에 중도상환 가능성

- 연체시 채권추심을 통해 투자금 회수에 상당기간 소요

- P2P 대출 회사의 부도가능성 (머니옥션)

   => 높은 수수료에도 불구하고 대출 금액 총액이 작아 P2P 대출 회사가 가져가는 수익금은 낮으며, 

        지분투자를 받아 사업하는 경우가 있음. 

5. 개인적 의견 

P2P 대출의 경우는 많은 단점에도 불구하고 높은 이율이라는 장점이 있기에 매력적인 투자임에는 분명합니다. 

자신의 투자 상품에 따라 손실이 일어날수도 있고 높은 수익도 날수 있으므로 

각 업체들이 취급하는 상품을 비교하고, 대출 대상이 다르다는 점을 인지하고 업체별로 비교하면서

내 투자성향에 맞는 업체의 상품에 투자하는 것이 가장 중요할 것입니다.

투자성향에 따라 다르지만 개인적으로는 아래와 같은 투자를 권합니다. 

1) 한 업체가 아닌 상위 여러개 업체에 분산투자

2) 한 업체 상품중에서도 여러 투자 상품에 분산투자

3) 개인투자의 경우 기존 거래실적 및 증빙자료 확인

4) 무담보인 개인신용보다는 담보대출에 대한 투자 비중을 높일것

5) 담보대출도 경, 공매등 환가절차과정중 원금 손실이 있을수 있으므로 비교하여 투자할것.

6) 지속적인 투자

7) 한국P2P금융협회 가입사

이상으로 P2P 대출 투자 에 대해 정리를 마칩니다.